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服务范畴

新三板挂牌

一、什么是新三板

      新三板是一种适合中小型企业的融资方式,可为挂牌企业提供信息披露、股权融资、债权融资、收购兼并、技术培训等服务。挂牌后,企业股份则可在全国范围内自由转让流通。

 

二、新三板挂牌的基本条件是什么

股份公司只要符合下列条件即可申请挂牌:

     (一) 依法设立且存续满两年。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司,存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算;

     (二) 业务明确,具有持续经营能力;

     (三) 公司治理机制健全,合法规范经营;

     (四) 股权明晰,股票发行和转让行为合法合规; 

     (五) 主办券商推荐并持续督导;

     (六) 全国股份转让系统公司要求的其他条件。 

 

三、新三板挂牌的优势是什么

     (1)提高企业股权融资能力。中小型科技企业的普遍特点是缺乏抵押、担保品,股权价值难以量化且变现较为困难,因此普遍存在银行贷款困难,授信不足的情况。挂牌新三板后,企业可以有效地提升企业的银行授信:提升信用水平。股权质押贷款更容易。
    (2)提高企业债务融资能力。中小板、创业板门槛高、成本大、风险大;PE&VC机构倾向于投资一些成熟项目,无法满足大部分中小企业资金需要;企业通过PE&VC融资需出让较多股权,市盈率也偏低。挂牌新三板后,企业可通过定向增资来进行融资,且融资市盈率较

高。
    (3)反映股份价值,提高股份流动性。新三板作为全国统一场外市场,通过市场价格反映公司股份的价值,一方面使得股东持有股份的价值得到充分反映,另一方面解决了投资者的退出渠道问题。
    (4)规范运作,为后续资本运作打下基础。通过在新三板挂牌,促使挂牌公司建立完善的法人治理结构和合理的信息披露制度,为公司后续资本运作打下基础。
    (5)增加企业品牌价值。在全国性的市场中挂牌,有众多关注的目光,可以很好地宣传企业,提高公司的知名度,有利于拓展业务、公司发展。

 

四、新三板挂牌的操作流程
      依据相关法律、法规及规范性文件的规定,非上市公司申请新三板挂牌的操作流程如下:
     1、新三板挂牌公司董事会、股东大会决议;
     2、申请股份报价转让试点企业资格;
     3、签订推荐挂牌协议。(非上市公司申请股份在代办系统挂牌操作,须委托一家主办券商作为其推荐主办券商,向协会进行推荐。申请股份挂牌操作流程的非上市公司应与推荐主办券商签订推荐挂牌协议。)
     4、配合主办报价券商尽职调查;
     5、新三板挂牌操作流程,主办报价券商向协会报送推荐挂牌备案文件;
     6、新三板挂牌操作流程,协会备案确认。(协会对推荐挂牌备案文件无异议的,自受理之日起五十个工作日内向推荐主办券商出具备案确认函);
     7、股份集中登记;

     8、披露股份报价转让说明书;

     9、挂牌交易。

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